ما هي نسبة دوران الأصول الثابتة في المحاسبة؟

ما هي نسبة دوران الأصول الثابتة؟

يتم استخدام نسبة دوران الأصول الثابتة(Fixed Asset Turnover Ratio) (FAT) بشكل عام من قِبل المُحلّلين لقياس أداء التشغيل.
تقارن نسبة الكفاءة صافي المبيعات (بيان الدخل) بالموجودات الثابتة (الميزانية العمومية) وتقيس قدرة الشركة على تحقيق مبيعات صافية من استثماراتها في الأصول الثابتة، وهي الممتلكات والمنشآت والمعدات وتختصر (PP&E).

ويُستخدم رصيد الأصول الثابتة كصافي للاستهلاك المتراكم.
بشكل عام، تشير نسبة دوران الأصول الثابتة الأعلى إلى أن الشركة قد استخدمت بشكل أكثر فاعلية الاستثمار في الأصول الثابتة لتوليد الإيرادات.

صيغة معدل دوران الأصول الثابتة هي:

fat= صافي المبيعات/ متوسط ​​الأصول الثابتة .

صافي المبيعات = إجمالي المبيعات وأقل العوائد والبدلات متوسط ​​الأصول الثابتة
حيث: متوسط ​​الأصول الثابتة = صافي رصيد الأصول الثابتة – (رصيد نهاية المدة/2)

المعلومات التي نحصل عليها من المعادلة:

• يعطي مؤشر نسبة دوران الأصول الثابتة الذي يتم النظر إليه بمرور الوقت ومقارنته بالمنافسين، حيث يعطي للمستثمر فكرة عن مدى فعالية إدارة الشركة في استخدام هذا الأصل الكبير والهام.
  
• مقياس تقريبي لإنتاجية الأصول الثابتة للشركة فيما يتعلق بتوليد المبيعات.
  
• كلما زاد عدد المرات التي انقلبت فيها PP&E، كان ذلك أفضل.
  ملاحظة: من الواضح أن المستثمرين يجب أن يبحثوا عن الاتساق أو زيادة معدلات دوران الأصول الثابتة باعتبارها صفات استثمار إيجابية في الميزانية العمومية

ماذا تخبرك نسبة دوران الأصول الثابتة؟

عادة ما تستخدم نسبة دوران الأصول الثابتة كمقياس في الصناعات التحويلية التي تقوم بعمليات شراء كبيرة من (Property, Plant, and Equipment – PP&E)PP&E )(الممتلكات والآلات والمعدات – PP&E)
من أجل زيادة الإنتاج.
عندما تقوم شركة ما بمثل هذه المشتريات المهمة، يراقب المستثمرون عن كثب هذه النسبة في السنوات اللاحقة لمعرفة ما إذا كانت الأصول الثابتة الجديدة للشركة تكافئها بزيادة المبيعات.

بشكل عام، تميل الاستثمارات في الأصول الثابتة إلى أن تمثل أكبر عنصر في إجمالي أصول الشركة.
ويتم إنشاء نسبة FAT، المحسوبة سنوياً، لتعكس مدى كفاءة الشركة، أو بشكل أكثر تحديداً فريق إدارة الشركة ودورهِ في استخدام هذه الأصول الكبيرة لتوليد إيرادات للشركة.

تفسير معدل دوران الأصول الثابتة

تشير نسبة الدوران المرتفعة إلى زيادة الكفاءة في إدارة استثمارات الأصول الثابتة، ولكن لا يوجد عدد محدد أو نطاق محدد يحدد ما إذا كانت الشركة فعّالة في تحقيق إيرادات من هذه الاستثمارات.
لهذا السبب، من المهم للمحللين والمستثمرين أن يقارنوا أحدث نسبة في الشركة بكل من النسب التاريخية الخاصة بها وقيم النسب من الشركات النظيرة و / أو متوسط ​​النسب بالنسبة لصناعة الشركة ككل.

على الرغم من أن نسبة FAT لها أهمية كبيرة في بعض الصناعات، يجب على المستثمر أو المحلل تحديد ما إذا كانت الشركة قيد الدراسة في القطاع أو الصناعة المناسبة للنسبة المراد حسابها قبل إيلاء وزن كبير لها.

تختلف الأصول الثابتة بشكل كبير من نوع إلى آخر.
كمثال، ضع في اعتبارك الفرق بين شركة الإنترنت وشركة تصنيع.
تتمتع شركة الإنترنت، مثل Facebook، بقاعدة أصول ثابتة أصغر بكثير من شركة تصنيع عملاقة، مثل Caterpillar.
من الواضح، في هذا المثال، تعد نسبة دوران الأصول الثابتة من Caterpillar أكثر أهمية ويجب أن تحمل وزناً أكبر من نسبة FAT على Facebook.

ويمكن أن تعطي هذه النتائج التالية:

• تكشف نسبة دوران الأصول الثابتة مدى كفاءة الشركة في تحقيق مبيعات من أصولها الثابتة الحالية.  
  
•    تعني النتيجة الأعلى أن الإدارة تستخدم أصولها الثابتة بشكل أكثر فعالية.
  
•     نسبة FAT المرتفعة لا تخبر أي شيء عن قدرة الشركة على تحقيق أرباح قوية أو تدفقات نقدية.
  

الفرق بين نسبة الأصول الثابتة ونسبة دوران الأصول:

تستخدم نسبة دوران الأصول إجمالي الأصول بدلاً من التركيز فقط على الأصول الثابتة كما هو الحال في نسبة FAT.
نستخدام إجمالي الأصول ويعمل كمؤشر لعدد من قرارات الإدارة بشأن النفقات الرأس مالية وغيرها من الأصول.

حدود استخدام نسبة الأصول الثابتة:

قد يكون لدى الشركات ذات المبيعات الدورية نسباً أسوأ في الفترات البطيئة، لذلك ينبغي النظر إلى النسبة خلال عدة فترات زمنية مختلفة.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للإدارة الاستعانة بمصادر خارجية للإنتاج للحدِّ من الاعتماد على الأصول وتحسين نسبة ضريبة القيمة المضافة، بينما لا تزال تكافح للحفاظ على التدفقات النقدية المستقرة والأساسيات التجارية الأخرى.

لا يزال بإمكان الشركات ذات نسب دوران الأصول القوية أن تخسر المال لأن حجم المبيعات الناتج عن الأصول الثابتة لا يعكس شيئاً عن قدرة الشركة على تحقيق الأرباح القوية أو التدفق النقدي الصحي.

معدل دوران الأصول الثابتة:

تعد الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E) أو الأصول الثابتة مؤشراً مهماً آخر على ميزانية الشركة.
وغالباً ما تمثل هذه القيمة أكبر مكوناً منفرداً في إجمالي أصول الشركة.
يجب على القراء أن يشيروا إلى أن مصطلح الأصول الثابتة هو اختصار المختص المالي لشركة PP&E، على الرغم من أن الأدب الاستثماري يشير في بعض الأحيان إلى إجمالي أصول الشركة غير المتداولة كأصولها الثابتة.

يعتمد استثمار الشركة في الأصول الثابتة، إلى حدّ كبير على خط أعمالها.
بعض الشركات أكثر كثافة في رأس المال من غيرها.
يحتاج منتجو المعدات الرأس مالية الكبيرة، مثل مصنعي المعدات الزراعية إلى قدر كبير من استثمارات الأصول الثابتة.
تحتاج شركات الخدمات ومنتجو برامج الكمبيوتر إلى كمية صغيرة نسبياً من الأصول الثابتة، وعادة ما يكون لدى الشركات المصنعة الرئيسية 30٪ إلى 40٪ من أصولها في (Property, Plant, and Equipmen)
(PP&E).
وفقاً لذلك، ستختلف نسب دوران الأصول الثابتة بين الصناعات المختلفة.

مفاهيم ومصطلحات:

معدل دوران الأصول:

تقيس نسبة دوران الأصول قيمة مبيعات الشركة أو الإيرادات المتحققة بالنسبة إلى قيمة أصولها.

كيفية استخدام تحليل دوبونت لتقييم العائد على حقوق المساهمين للشركة:

تحليل دوبونت: هو إطار لتحليل الأداء الأساسي الذي شاعته شركة دوبونت.
أو تحليل دوبونت: هو تقنية مفيدة تستخدم لتحليل الدوافع المختلفة للعائد على حقوق الملكية (ROE).

لماذا نسبة دوران المبالغ المستحقة القبض:

تقيس نسبة دوران حسابات القبض فعالية الشركة في تحصيل مستحقاتها أو الأموال المستحقة على العملاء.
تُظهر هذه النسبة مدى استخدام الشركة للائتمان وإدارته للائتمان وإدارته بسرعة ومدى تحويل الدين قصير الأجل إلى نقد.

نسب النشاط:

تقيس نسب النشاط قدرة الشركة على تحويل حسابات مختلفة داخل ميزانياتها إلى نقد أو مبيعات.

فهم العائد على صافي الأصول:

العائد على صافي الأصول (RONA): هو مقياس للأداء المالي يوضح مدى فعالية الشركة في استخدام أصولها لتوليد صافي ربحها.

كيف يعمل تحليل النسبة:

يشير تحليل النسبة إلى طريقة لتحليل سيولة الشركة وكفاءتها التشغيلية وربحيتها من خلال مقارنة البنود المدرجة في بياناتها المالية.