اقرأ في هذا المقال
هامش الربح هو نسبة مئوية من الربح تعّبر عن المبلغ الذي تجنيه الشركة مقابل كل دولار من المبيعات.
إذا حققت الشركة المزيد من المال لكل عملية بيع ، يكون لها هامش ربح أعلى.هامش الربح الإجمالي وصافي هامش الربح، من ناحية أخرى، هما نسب الربحية منفصلة تستخدم لتقييم الاستقرار المالي للشركة والصحة العامة.
هامش الربح الإجمالي:
هامش الربح الإجمالي هو مقياس للربحية يُظهر النسبة المئوية للإيرادات التي تتجاوز تكلفة البضائع المباعة.
يوضح مدى نجاح فريق الإدارة التنفيذية للشركة في تحقيق إيرادات من التكاليف المترتبة على إنتاج منتجاتها وخدماتها.
باختصار، كلما ارتفع الرقم؛ زادت الإدارة الفعالة في تحقيق ربح مقابل كل دولار من تكلفة العمالة.
يتم احتساب هامش الربح الإجمالي عن طريق أخذ إجمالي الإيرادات ناقصاً تكلفة البضائع المباعة (COGS) وتقسيم الفرق على إجمالي الإيرادات.
عادةً ما يتم ضرب نتيجة الهامش الإجمالي في 100 لإظهار الرقم كنسبة مئوية. COGS هو المبلغ الذي تكلفه الشركة لإنتاج السلع أو الخدمات التي تبيعها(تكلفة البضاعة المباعة).
هامش الربح الإجمالي= (الإيرادات – تكلفة البضاعة المباعة)/الإيرادات * 100
متال على هامش الربح الإجمالي:
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2017، أعلنت Apple عن إجمالي مبيعات أو إيرادات بلغت 229 مليار دولار و COGS بقيمة 141 مليار دولار كما هو موضح في بيان الشركة الموحد 10 آلاف أدناه.
وكان هامش الربح الإجمالي لشركة أبل لعام 2017 38 ٪. باستخدام الصيغة أعلاه ، سيتم حسابها على النحو التالي:
(292-141)/292*100 =38%
هذا يعني أنه مقابل كل دولار تولده أو تنتجه Apple في المبيعات، حققت الشركة أرباحاً إجمالية قدرها 38 سنتاً قبل سداد مصاريف أعمال أخرى.
عادةً ما يفضل وجود نسبة أعلى حيث يشير ذلك إلى أن الشركة تبيع المخزون لتحقيق ربح أعلى.
يوفر هامش الربح الإجمالي مؤشرا عاما لربحية الشركة، لكنه ليس قياسا دقيقا.
هامش الربح الإجمالي مقابل الربح الإجمالي:
من المهم ملاحظة الفرق بين إجمالي هامش الربح وإجمالي الربح.
يظهر هامش الربح الإجمالي كنسبة مئوية، في حين أن إجمالي الربح هو مقدار الدولار المطلق.
الربح الإجمالي هو مقدار الإيرادات المطلقة بالدولار التي تحققها الشركة فيما يتجاوز تكاليف الإنتاج المباشرة.
وبالتالي، يصبح العرض البديل لمعادلة الهامش الإجمالي هو إجمالي الربح مقسوماً على إجمالي الإيرادات.
كما هو موضح في البيان أعلاه، بلغ إجمالي أرباح الشركة 88 ملياردولار (أو 229 مليار دولار – 141 مليار دولار).
باختصار، إجمالي الربح هو إجمالي إجمالي الربح بعد طرح الإيرادات من تكلفة البضاعة المباعة(COGS) – أو 88 مليار دولار في حالة Apple.
لكن الهامش الإجمالي هو النسبة المئوية للأرباح التي حققتها شركة آبل مقابل تكلفة إنتاج سلعها أو 38٪.
رقم الربح الإجمالي ذو قيمة تحليلية قليلة لأنه يقدم رقما ًبمعزل عن تقديم رقم محسوب بالنسبة لكل من التكاليف والإيرادات.
لذلك؛ يكون هامش الربح الإجمالي (أو هامش الربح الإجمالي) أكثر أهمية بالنسبة لمحللي السوق والمستثمرين.
لتوضيح الفرق ، فكر في شركة تحقق ربحاً إجمالياً قدره مليون دولار.
للوهلة الأولى ، قد يبدو رقم الربح مثيراً للإعجاب، ولكن إذا كان هامش الربح الإجمالي للشركة هو 1٪ فقط، فإن زيادة تكاليف الإنتاج بنسبة 2٪ فقط تكفي لجعل الشركة تخسر أموالاً.
إجمالي الربح والهامش الإجمالي هما مقياسان فقط للربحية.
هامش الربح الصافي، والذي يتضمن إجمالي مصاريف الشركة، هو مقياس الربحية الأكثر تحديداً، وهو الأكثر تدقيقاً عن كثب من قبل المحللين والمستثمرين.
هامش صافي الربح:
هامش الربح الصافي هو نسبة صافي الأرباح إلى الإيرادات لشركة أو قطاع الأعمال.
معبراً عنه كنسبة مئوية، يُظهر هوامش الربح الصافية مقدار كل دولار يتم جمعه من قبل الشركة بينما تتحول الإيرادات إلى ربح.
يعد صافي الربحية تمييزاً مهما ًنظراً لأنّ الزيادات في الإيرادات لا تترجم بالضرورة إلى زيادة الربحية.
صافي الربح هو إجمالي الربح (الإيرادات ناقصاً تكلفة البضائع) مطروحاً منها مصروفات التشغيل وجميع المصاريف الأخرى، مثل الضرائب والفوائد المدفوعة على الدين.
على الرغم من أنه قد يبدو أكثر تعقيداً، إلا أنه يتم حساب صافي الربح بالنسبة لنا ويظهر في بيان الدخل كصافي دخل.
هامش صافي الربح =
(NI)×100where:NI=Net income=R − COGS − OE − O − I − TR=RevenueOE=Operating expensesO=Other expensesI=InterestT=Taxes
مثال على صافي الربح:
أبلغت Apple عن صافي دخل بلغ حوالي 48 مليار دولار (مظللة باللون الأزرق) للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2017 ، كما هو موضح في بيانها.
كما رأينا سابقا ً، بلغ إجمالي مبيعات أو إيرادات شركة أبل 229 مليار دولار لنفس الفترة.
كان هامش الربح الصافي لشركة آبل لعام 2017 21 ٪. باستخدام الصيغة أعلاه ، يمكننا حسابها على النحو التالي:
$48/229B=0.210.21∗100=21%
يشير هامش الربح الصافي بنسبة 21٪ إلى أن الشركة إحتفظت بمبلغ 0.21 دولار كأرباح مقابل كل دولار تولده شركة Apple في المبيعات.
يعد هامش الربح الأعلى أمراً مرغوباً به دائماً لأنه يعني أن الشركة تحقق أرباحاً أكبر من مبيعاتها.
ومع ذلك ، يمكن أن تختلف هوامش الربح حسب الصناعة.
قد يكون لشركات النمو هامش ربح أعلى من شركات البيع بالتجزئة، لكن تجار التجزئة يعوضون عن هوامش ربح أقل مع إرتفاع أحجام المبيعات.
من المهم الإشارة إلى أنه من الممكن أن يكون للشركة هامش ربح سلبي أيّ( خسارة)
يحدث هامش صافي ربح سلبي عندما تتعرض الشركة لخسارة للربع أو السنة. هذه الخسارة ، رغم ذلك ، قد تكون مجرد مشكلة مؤقتة للشركة.
قد تكون أسباب الخسائر الزيادات في تكلفة العمالة والمواد الخام، وفترات الركود، وإدخال الأدوات التكنولوجية التخريبية التي يمكن أن تؤثر على الحد الأدنى للشركة.
الخط السفلي :
عادةً ما يستخدم المستثمرون والمحللون كلاً من هامش الربح الإجمالي وهامش الربح الصافي لقياس مدى كفاءة إدارة الشركة في تحقيق أرباح مقارنة بالتكاليف المترتبة على إنتاج سلعها وخدماتها.
من الأفضل مقارنة الهوامش بالشركات داخل نفس الصناعة وعلى مدى فترات متعددة للتعرف على أي اتجاهات.
مفاهيم ذات صلة:
- هامش الربح الصافي :
هو نسبة صافي الأرباح إلى الإيرادات لشركة أو قطاع الأعمال.
معبراً عنه كنسبة مئوية، يُظهر هامش الربح الصافي مقدار كل دولار يتم جمعه من قبل الشركة بينما تتحول الإيرادات إلى ربح. - يمثل الهامش الإجمالي:
مقدار إجمالي إيرادات المبيعات التي تحتفظ بها الشركة بعد تكبدها التكاليف المباشرة المرتبطة بإنتاج السلع والخدمات التي تبيعها الشركة. - هامش الربح الإجمالي :
هو مقياس يستخدم لتقييم الصحة المالية للشركة ويساوي الإيرادات ناقصاً تكلفة البضائع المباعة كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات. - الربح الإجمالي :
هو الربح الذي تحققه الشركة بعد خصم تكاليف صنع وبيع منتجاتها، أو تكاليف تقديم خدماتها. - الربح :
هو منفعة مالية تتحقق عندما يتجاوز مقدار الإيرادات المكتسبة من نشاط تجاري المصاريف والتكاليف والضرائب اللازمة لدعم النشاط.
أي ربح يتم تحقيقه يذهب لأصحاب العمل. - الأرباح قبل الفوائد والضرائب :
هي مؤشر لربحية الشركة وتحسب كإيراد ناقص النفقات ، باستثناء الضرائب والفوائد. - هامش الربح الصافي:
هو نسبة صافي الأرباح إلى الإيرادات لشركة أو قطاع الأعمال.
معبراً عنه كنسبة مئوية، يُظهر هامش الربح الصافي مقدار كل دولار يتم جمعه من قبل الشركة بينما تتحول الإيرادات إلى ربح.
