مفهوم القيمة الحالية للنقود:

هي قيمة الأموال اليوم للمجموع المستقبلي للمال أو تدفق نقدي معين، ويتم خصم التدفقات النقدية المستقبلية بسعر الخصم، وكلّما ارتفع معدل الخصم، كلما انخفضت القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية، ويعتبر تحديد معدل الخصم المناسب، المفتاح الملائم لتقييم التدفقات النقدية المستقبلية، سواءً كانت أرباح أو التزامات.

ويمكن للشخص أن يحسب كم المال الذي لديه، ويمكنه استثماره، ليكون لديه مبلغ محدد في المستقبل.

مفهوم القيمة المستقبلية للنقود:

وهي القيمة التي يتم حسابها باستخدام معدل الفائدة المركب، وليس باستخدام معدل فائدة بسيط، بمعنى أنّ القيمة المستقبلية لأصل المبلغ في نهاية المدة سوف يتم حسابه عن طريق حساب الفائدة، على أصل المبلغ، بالإضافة إلى الفائدة على الفوائد(الفائدة على فوائد المبلغ) خلال المدة من تاريخ الإيداع وحتى نهاية المدة.

أهمية القيمة الحالية والمستقبلية للنقود:

إنّ القيمة الحالية والمستقبلية للنقود تساعد الشركات في اتخاذ القرارات، من خلال مقارنة التدفقات النقدية الصادرة، مع التدفقات الواردة، ولكن حتى تكون هذه المقارنة منطقية، لا بُدّ من أخذ عامل الزمن بعين الاعتبار، لأنّ توقيت كل من التدفقات النقدية، يختلف عن الآخر، والسبب الذي يجعل قيمة التدفقات النقدية اليوم تختلف عن قيمتها في المستقبل؛ هو أنّ قيمة أيِّ مبلغ من النقود تملكه اليوم، أكبر من قيمة مبلغ مساوٍ له تملكه في المستقبل، بسبب التضخم الذي يعني الارتفاع العام والمستمر في الأسعار.