تاريخ الأزمة الاقتصادية في أمريكا اللاتينية

قاومت منطقة أمريكا اللاتينية مقاومة جيدة خلال المرحلة الأولى من الأزمة الاقتصادية الدولية التي اندلعت في عام 2007، وخلال فترة تفاقم أزمة 2008-2009 عقب إفلاس بنك ليمان براذرز، لم تشهد البلدان الأمريكية أزمات نقدية أو مالية وعانت من ركود معتدل وقصير الأجل حيث كان الانتعاش قويا في عام 2010، ويمكن تفسير هذه المرونة إلى حد كبير بانخفاض الضعف المالي خلال مرحلة التوسع للنمو 2003-2008.

تاريخ الأزمة الاقتصادية في أمريكا اللاتينية

ولكن بخلاف الخصائص المشتركة للمنطقة بأسرها، سلطت الأزمة الضوء على تنوع كبير في الأوضاع الوطنية، وتتعلق العوامل التي تفسر هذه الاختلافات بحجم الصدمات المعاكسة التي يعاني منها الاقتصاد، فضلاً عن درجة تنوع العلاقات الاقتصادية الخارجية ومهلة كل بلد لتنفيذ تدابير التحفيز لمواجهة التقلبات الدورية، وهذا يجعل من الممكن التمييز بين حالتي المكسيك وفنزويلا اللتين تأثرت بشدة في عام 2009، عن تلك الخاصة ببوليفيا أو البرازيل اللتين قامتا جيدًا خلال المرحلة الأولى من الأزمة الاقتصادية الدولية، ومع ذلك فحتى البلدان التي تمكنت نظم نموها من التخفيف من الآثار السلبية للصدمات السلبية التي تعرضت لها تواجه تحديات كبيرة.

بعد عقدين اتسموا بتفاقم الأزمات النقدية والمالية والنمو المتوسط ​​والمتقلب، شهدت أمريكا اللاتينية في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ديناميكية قوية في النشاط الاقتصادي وقللت من ضعفها المالي، وقد سمح ذلك للمنطقة بالمقاومة بشكل جيد في مواجهة الأزمة الاقتصادية العالمية التي اندلعت في عام 2007، والتي أثرت عليها من خلال القناة التجارية أكثر من تأثيرها من خلال القناة المالية، وهكذا بعد الركود المعتدل بعد كل شيء في عام 2009 كان هناك انتعاش قوي إلى حد ما، وفي عام 2010 سجلت منطقة أمريكا اللاتينية نموًا بأكثر من 6٪.

أظهرت المنطقة أنها أكثر استعدادًا مما كانت عليه في الماضي لمواجهة المواقف المعاكسة، وقد قاومت بشكل جيد نسبيًا في مواجهة الأزمة الدولية، ولكن بخلاف الخصائص المشتركة للمنطقة ككل، كشفت الأزمة عن تنوع كبير في الأوضاع الوطنية، وهكذا يمكن التمييز بين الدول التي أظهرت قدرة كبيرة على مقاومة الاضطرابات وغيرها التي كشفت الأزمة نقاط ضعفها وهشاشتها.

العقد الأول من القرن الحادي والعشرين تمثل في النمو الاقتصادي، وتحسين إدارة الاقتصاد الكلي وتقليل الضعف المالي، خلال العقد الأول من القرن الحادي والعشرين شهدت منطقة أمريكا اللاتينية نموًا غير مسبوق في العديد من الجوانب، في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، كان توسع النمو مصحوبًا بفوائض في الحساب الجاري على الأقل حتى عام 2007، وكانت هذه الظاهرة استثنائية إذا تم أخذ النتائج التي سجلتها اقتصادات أمريكا اللاتينية في العقود الأخيرة في الاعتبار.

في الواقع خلال مراحل توسع النشاط الاقتصادي، عادة ما تُترجم الزيادة الأكبر في الواردات مقارنة بالصادرات إلى عجز خارجي يمكن أن يعيق النمو إذا ساءت ظروف التمويل، من ناحية أخرى منذ سبعينيات القرن الماضي، تزامنت المراحل التي شهدت فيها اقتصادات المنطقة تسارعًا في النمو النصف الثاني من السبعينيات وجزءًا من التسعينيات، مع تدفقات كبيرة لرأس المال والتي شكلت مقدمة أزمات مالية ونقدية خطيرة.

هذه هي حالة الأرجنتين والبرازيل في قطاعي الزراعة والأغذية الزراعية، في شيلي على العكس من ذلك في مرحلة 2003-2008، سمحت الزيادة في صادرات المواد الخام وارتفاع أسعار هذه المنتجات، التي تدعمها ديناميكية الطلب الآسيوي، وقبل كل شيء الصين لبلدان المنطقة، على الرغم من أنه في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، فإن حدوث بيئة دولية مواتية في تعافي اقتصادات أمريكا اللاتينية أمر لا يرقى إليه الشك، إلا أنه يجب عدم تجاهل ثقل الديناميكيات الداخلية.

الآثار السلبية للأزمة الاقتصادية العالمية في أمريكا اللاتينية

عطلت الأزمة الاقتصادية العالمية دورة النمو 2003-2008، ليس من المستغرب أن الأزمة الدولية بدأت تضرب أمريكا اللاتينية بشدة في سبتمبر 2008، مما تسبب في رد فعل فوري تقريبًا في المتغيرات المالية، على الرغم من أن التأثير كان قصير المدى، معظم هذه المتغيرات تعافى بسرعة من الربع الثاني من عام 2009، ولم يواجه أي بلد تقريبًا قيودًا مطولة في التمويل الخارجي، وهكذا بين سبتمبر 2008 ومارس 2009 كانت هناك زيادة عامة في أقساط المخاطر للديون السيادية، تليها من مارس 2009 انتعاش في الوضع بفضل انخفاض معدلات كره المخاطر والسيولة الوفيرة على الصعيد العالمي، وقد أدى ذلك إلى عودة تدفقات رأس المال إلى المنطقة، وتسهيل وصول معظم بلدان أمريكا اللاتينية إلى أسواق الائتمان الدولية.

من ناحية أخرى أظهرت عملات دول المنطقة انخفاضًا كبيرًا في قيمتها بين نهاية عام 2008 وبداية عام 2009، تلاه في الفترة من مارس إلى أبريل 2009 إعادة تقييم معممة، في الوقت نفسه بعد الكساد العميق الذي شهدته أسواق الأسهم المحلية في نهاية عام 2008، اعتبارًا من مارس 2009 تم التأكيد على إعادة تنشيط سريعة لديناميكية غالبية المراكز المالية في أمريكا اللاتينية.

ظهرت الآثار السلبية للأزمة الدولية وقبل كل شيء في المجال التجاري وهكذا في أمريكا اللاتينية، ترجمت الأزمة إلى انخفاض حاد في التجارة، سواء من حيث الحجم أو القيمة، من حيث الحجم تقدر اللجنة الاقتصادية لأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي الانخفاض في الصادرات الإقليمية بنسبة 9 في المائة في عام 2009، ونتيجة لانهيار الطلب الدولي خاصة من البلدان الصناعية حدث انخفاض حاد في الكميات المصدرة لا سيما في البلدان النامية.

أما بالنسبة للدول المصدرة للمنتجات الأساسية فقد كان الانخفاض في حجم الصادرات أقل بفضل استمرار الطلب الصيني، فيما يتعلق بالتجارة في القيمة بين نهاية عام 2008 وبداية عام 2009 تم تخفيض المبالغ التي تم تحرير فواتير بها من خلال التصحيح الهبوطي الوحشي في أسعار المنتجات الأساسية، مما أثر بشكل مباشر على البلدان المصدرة الصافية للمواد الخام، من ناحية أخرى بالنسبة للبلدان المستوردة الصافية، فإن انخفاض الأسعار جعل من الممكن الحد من التوترات في الميزان الجاري في سياق قيود الائتمان الدولية، على الرغم من كل شيء سجلت أسعار بعض المواد الخام الرئيسية لبعض اقتصادات أمريكا اللاتينية النفط والنحاس وبعض المنتجات الزراعية زيادة ملحوظة منذ بداية عام 2009، وكانت الزيادة في هذه الأسعار بمثابة ارتياح للبلدان التي تصدر الخام، والمواد التي لها وصول محدود إلى أسواق رأس المال الدولية فنزويلا والأرجنتين والتي تعتمد ماليتها العامة بشكل كبير على هذه المنتجات.

على الرغم من حقيقة أن معدلات التبادل التجاري ساءت خلال عام 2009 كان التدهور أقل حدة مما كان متوقعًا في البداية، من ناحية أخرى لم يؤد انخفاض قيمة الصادرات خلال العام إلى تدهور كبير في موازين الميزان التجاري للاقتصادات الرئيسية في المنطقة حيث انخفضت الواردات بسبب الركود، أثرت الأزمة أيضًا على أمريكا اللاتينية مما أدى إلى تدهور ميزان البنود الأخرى في ميزان الحساب الجاري.