الأوراق الماليةمال وأعمال

ما الفرق بين صناديق السندات و صناديق الاستثمار؟

اقرأ في هذا المقال
  • صناديق صناديق السندات مقابل صناديق السندات المتداولة.
  • أسباب شراء المستثمرين للسندات.
  • صندوق السندات(ETF).
  • أهم ما يمكن معرفته عن السندات.

تستثمر صناديق السندات وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أو صناديق المتداولة في البورصة في سلَّة من السندات أو أدوات الدين.

صناديق السندات مقابل صناديق السندات المتداولة:


تحتوي صناديق السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة على مجموعة من رأس المال من المستثمرين، حيث يقوم مدير الصندوق بتخصيص رأس المال لمختلف الأوراق المالية.


تتبع السندات ETF فهرس السندات بهدف مطابقة العائدات من الفهرس الأساسي.

تشترك صناديق السندات وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في العديد من الخصائص، بما في ذلك :


التنويع عن طريق المحافظ التي تحمل سندات عديدة.


أسباب شراء المستثمرين للسندات:

  1. وضع معظم المستثمرين سندات في محفظة لتوليد الدخل.

  2. السند هو : أداة دين تدفع عادة سعر فائدة، يطلق عليه سعر القسيمة كل عام لحامل السندات.

  3. على الرغم من أنَّ شراء وبيع السندات لتحقيق ربح من التقلبات في أسعارها هو استراتيجية قابلة للتطبيق، إلا أنَّ معظم المستثمرين يستثمرون فيها في مدفوعات فوائدهم.

  4. يقوم المستثمرون أيضاً بشراء السندات لأسباب تتعلق بالمخاطر، حيث يسعون إلى تخزين أموالهم في استثمار أقل تقلباً من الأسهم.

  5. التقلب هو :المدى الذي يتقلَّب فيه سعر الورقة المالية مع مرور الوقت.

ملاحظة:يمكن لكل من صناديق السندات وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أن تدفع أرباح الأسهم، والتي هي مدفوعات نقدية من الشركات للاستثمار في أوراقها المالية.


معلومات رئيسية:

  • تستثمر صناديق السندات وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أو الصناديق المتداولة في البورصة في سلَّة من السندات أو أدوات الدين.

  • تحتوي صناديق السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة على مجموعة من رأس المال من المستثمرين يتم من خلالها إدارة الصندوق بنشاط والذي يتم بموجبه تخصيص رأس المال لمختلف الأوراق المالية.

  • تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في السندات مؤشر السندات المصمَّمة لتتناسب مع عائدات المؤشِّر الأساسي وعادة ما تكون الرُّسوم أقل من صناديق الاستثمار المشتركة.


صندوق السندات(ETF):

  1. عادة ما يعتمد القرار بشأن شراء صندوق سندات أو صندوق ETF على الهدف الاستثماري للمستثمر.

  2. إذا كنت تريد إدارة نشطة، فإنَّ صناديق السندات المشتركة تقدم المزيد من الخيارات.

  3. إذا كنت تخطط لشراء وبيع بشكل متكرر، فإنَّ صناديق الاستثمار المتداولة في السندات هي خيار جيد.



بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، الشراء والاحتفاظ، وصناديق الاستثمار في السندات، وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، يمكن أن تلبِّي احتياجاتك، ولكن من الأفضل أن تقوم بالبحث فيما يتعلق بالممتلكات في كل صندوق.

إذا كانت الشفافية مهمَّة، تتيح لك صناديق السندات المتداولة في البورصة رؤية الحيازات الموجودة في الصندوق في أي لحظة.

ملاحظة:كما هو الحال مع معظم قرارات الاستثمار، من المهم أن تقوم بالبحث، والتحدُّث مع الوسيط أو المستشار المالي.


أهم ما يمكن معرفته عن السندات:

  • السندات هي : سندات دين تصدرها الشركات أو الحكومات أو المنظمات الأخرى وتُباع للمستثمرين.

  • عادةً ما يكون دعم السندات هو قدرة المُصدر على السداد لتوليد إيرادات، على الرَّغم من إمكانية استخدام الأصول المادية أيضاً كضمان.  

  • نظراً لأنَّ سندات الشركات تعتبر عادة أكثر خطورة من السندات الحكومية، فعادة ما يكون لها أسعار فائدة أعلى.

  •  للسندات ميزات مختلفة عن الأسهم وأسعارها تميل إلى أن تكون أقل ارتباطاً، ممّا يجعل السندات أداة تنويع جيدة للمحافظ الاستثمارية.  

  •   تميل السندات أيضاً إلى دفع فوائد منتظمة ومستقرة، ممّا يجعلها مناسبة تماماً لمن لديهم دخل ثابت.



مفاهيم ومصطلحات:


صندوق التبادل التجاري – صناديق الاستثمار المتداولة:

صندوق المتداولة في البورصة (ETF) هو : سلَّة من الأوراق المالية التي تتعقَّب المؤشر الأساسي. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة أن تحتوي على استثمارات متنوعة بما في ذلك الأسهم والسلع والسندات.

خصم على تعريف صافي قيمة الأصول:

الخصم إلى صافي قيمة الأصول (NAV) هو : موقف تسعير يحدث عندما يكون سعر التداول في السوق للصندوق أقل من صافي قيمة الأصول.

تعريف السند ( ETF ):

إنَّ صناديق السندات المتداولة في البورصة تشبه إلى حد كبير صناديق السندات المتبادلة من حيث أنَّها تمتلك محفظة من السندات التي لديها استراتيجيات مختلفة وفترة احتجاز.

تعريف عرض الصندوق الجديد:

عرض الصندوق الجديد هو : أول عرض اشتراك لأيِّ صندوق جديد تقدمه شركة استثمار.

يجب أن تكون مفتوحا لصندوق مغلق؟

يتم إنشاء صندوق مغلق عندما تقوم شركة استثمار بجمع الأموال من خلال طرح عام أولي ثم تداول أسهم الصندوق في السوق العامَّة مثل الأسهم. بعد الاكتتاب العام ، لا تصدر أيّ أسهم إضافية من قبل الشركة الأم للاستثمار في الصندوق.

صندوق ثنائي الغرض:

الصندوق ثنائي الغرض هو صندوق مغلق يقدم فئتين من الأسهم: الأسهم العادية والمفضَّلة.

المصدر
Bond Funds vs. Bond ETFs: What's the Difference? Corporate Bond The Basics Of Bonds

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى