اقرأ في هذا المقال
محلل الاستثمار هو : خبير مالي ذو خبرة في تقييم المعلومات المالية والاستثمارية، عادة لغرض تقديم توصيات البيع والشراء والاحتفاظ بالأوراق المالية.
ما هو محلل الاستثمار؟
محلل الاستثمار هو : خبير مالي ذو خبرة في تقييم المعلومات المالية والاستثمارية، عادة لغرض تقديم توصيات البيع والشراء والاحتفاظ بالأوراق المالية.
تقوم شركات السمسرة ومستشاري الاستثمار وشركات صناديق الاستثمار المشترك بتوظيف محلِّلي الاستثمار لإعداد البحوث الاستثمارية لأغراض متعددة.
إنَّ أكثر الشهادات المرموقة التي يمكن أن يحصل عليها محلل الاستثمار هو تعيين المحلل المالي المعتمد (CFA).
غالباً ما يتعين عليهم استخدام مجموعة متنوعة من الصيغ والوسائل لتحديد المعلومات.
- محلل استثمار خبير مالي ذو خبرة في تقييم المعلومات المالية والاستثمارية.
- يعمل محللو الشراء من جانب مديري الصناديق لدى وسطاء الصناديق الاستثمارية والشركات الاستشارية المالية ويحددون فرص الاستثمار لشركتهم.
- غالباً ما يعمل محللو الأسهم في جانب البيع لصالح البنوك الاستثمارية الكبرى ويصدرون توصيات الشراء والبيع والاحتفاظ بالإضافة إلى الأبحاث الخاصَّة بالشركة.
أساسيات كونك محلل استثمار:
يبحث محلل الاستثمار في الظروف الاقتصادية ومعلومات الشركة واتجاهات السوق لتحديد توصيات قطاع الأعمال والصناعة لشراء أو بيع الأسهم أو صناديق الاستثمار.
يبقى محلل الأسهم محدثاً بالتطورات في مجال تركيزه على الصناعة ويخلق نماذج مالية لتقدير النتائج المستقبلية للشركات والاقتصاد.
محلل يقيم البيانات المالية التاريخية والتطلعية، عادة من خلال النماذج المالية المتقدمة.
يدرسون ويدمجون البحوث حول الاتجاهات الاقتصادية والتجارية لصناعة معينة أو منطقة جغرافية أو نوع من المنتجات.
يأتي محللو الاستثمار على نطاق واسع في نوعين:
1-محلِّلي جانب الشراء .
2-محلِّلي جانب البيع.
يعمل محللو الشراء من جانب مديري الصناديق لدى وسطاء الصناديق الاستثمارية والشركات الاستشارية المالية.
إنَّهم يبحثون عن الشركات في محافظ أصحاب العمل الخاصة بهم، وكذلك الشركات الأخرى التي قد تمثل فرص استثمار مربحة.
بناءً على هذا البحث، يعدون تقارير تقدم توصيات البيع والشراء للإدارة.
غالباً ما يعمل محللو الأسهم في جانب البيع لدى البنوك الاستثمارية الكبرى، مثل Goldman Sachs.
تستلزم وظائفهم البحث في الأسس المالية للشركات التي يفكر البنك في طرحها على الجمهور وتحديد الشركات التي لديها أفضل إمكانيات لتصبح مربحة.
بالنسبة للمحللين الماليين الطموحين، فإنَّ أحد أهم القرارات هو ما إذا كان التخصُّص في محلِّل الأسهم أو متابعة مكانة أخرى تحت مظلة أوسع من التحليل المالي.
توضح المقارنة التالية بعض الاختلافات الطفيفة بين الوظيفة كمحلل مالي ومحلل أسهم.
محلل التعليم:
عادةً ما يكون الطالب الجامعي متخصِّصاً في العلوم المالية أو علوم الكمبيوتر أو البيولوجيا أو الفيزياء أو الهندسة، كما أنَّه يأخذ دورات في الأعمال والاقتصاد والمحاسبة والرياضيات.
وغالباً ما يفضَّل أيضاً ماجستير إدارة الأعمال (MBA) لكبار محللي الاستثمار.
قد يسعى محللو الاستثمار أيضاً إلى الحصول على ترخيص الأوراق المالية لهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) والذي يتطلب رعاية الشركات.
تشمل تراخيص الأوراق المالية التي غالباً ما يطلبها محلِّلو الاستثمار، ترخيص ممثل الأوراق المالية العام من السلسلة 7 ورخصة وكيل الأوراق المالية الموحدة من السلسلة 63.
عادة ما ترتبط تراخيص FINRA ببيع أوراق مالية محدَّدة كممثل مسجل للشركة.
قد يسعى محللو الاستثمار أيضاً إلى الحصول على شهادة المحلل المالي المعتمد (CFA).
مواقف المحللون:
خبرة تحليل الاستثمار مطلوبة في العديد من الأدوار العليا لإدارة الاستثمار.
يختار مدير المحفظة ويدير ويعرض المنتجات والصناعات والمناطق لمحفظة استثمارات الشركة.
إدارة المحافظ مطلوبة لمجموعة واسعة من المسؤوليات في صناعة إدارة الاستثمار.
يتم تعيين مديري المحافظ من قبل شركات الاستثمار لإدارة جميع أنواع الصناديق ذات الأهداف المختلفة وهياكل الصناديق.
مديري المحافظ هم المسؤولون عن تحليل ظروف السوق والأوراق المالية الاستثمارية واتخاذ قرارات الشراء والبيع للصندوق.
يعمل محلِّل استثمار الأسهم إمّا على جانب الشراء أو جانب البيع للعمل.
محلِّل جانب الشراء هو في المقام الأول محلل لإدارة المحافظ يقوم بإنشاء أبحاث استثمارية وتوصيات استثمارية للمحافظ ذات المبالغ الكبيرة من رأس المال مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط وشركات التأمين.
محلل جانب البيع يقدم المشورة لشركات الخدمات المالية على الأوراق المالية، مثل الأسهم أو السندات.
مفاهيم ومصطلحات:
مفهوم محللي البحوث:
محلل البحث هو : محترف يقوم بإعداد تقارير استقصائية عن الأوراق المالية أو الأصول للاستخدام الداخلي أو العميل.
أسماء أخرى لهذه الوظيفة تشمل محلل الأوراق المالية، محلل الاستثمار، محلل الأسهم، محلل التصنيفات، أو ببساطة “محلل.
كيف يعمل مديرو الصندوق:
تعرف على المزيد حول مديري الصناديق الذين يشرفون على مجموعة من صناديق الاستثمار أو صناديق التحوط ويتخذون قرارات نهائية حول كيفية استثمارهم.
تعريف المحلل الفني:
المحلل الفني أو الفني هو : باحث في الأوراق المالية يقوم بتحليل الاستثمارات بناءً على أسعار السوق السابقة والمؤشرات الفنية.
تعريف الممثل الاستشاري للاستثمار (IAR):
الممثل الاستشاري للاستثمار (IAR) يشير إلى الموظفين الذين يعملون في شركات الاستشارات الاستثمارية.
ملاحظة:متوسط الأجر الأساسي لمحلِّل استثمار في الولايات المتحدة في عام.2019
