معدل دوران المخزون

معدل الدوران: هو مصطلح مُحاسبي يحسب مدى سرعة قيام الشركة بتجميع الأموال من حسابات القبض أو مدى سرعة بيع الشركة لمخزونها.

ما هو معدل دوران المخزون؟

معدل دوران المخزون: عبارة عن نسبة توضّح عدد المرّات التي قامت فيها الشركة ببيع واستبدال المخزون خلال فترة معينة.
ويمكن للشّركة بعد ذلك تقسيم الأيام في الفترة على معادلة دوران المخزون لحساب الأيام التي يستغرقها بيع المخزون في متناول اليد. ويمكن أن يساعد حساب معدل دوران المخزون الشَّركات على اتّخاذ قرارات أفضل بشأن التَّسعير والتصنيع والتسويق وشراء مخزون جديد.

كيفية حساب دوران المخزون:

معدل دوران المخزون =المبيعات /متوسط ​​المخزون.

تحسب الشركات معدل دوران المخزون عن طريق:

• حساب متوسط ​​المخزون، والذي يتمّ عن طريق قسمة مجموع بداية المخزون وإنهاء المخزون على اثنين.
  
•     تقسيم المبيعات على متوسط ​​المخزون.

وتتضمّن طريقة بديلة باستخدام تكلفة البضائع المُباعة (COGS) بدلاً من المبيعات.
ويقسم المحلِّلون COGS على متوسط ​​المخزون بدلاً من المبيعات للحصول على دقَّة أكبر في حساب دوران المخزون؛ لأنَّ المبيعات تتضمَّن ترميزاً على التكلفة.
وتقسم المبيعات حسب متوسط ​​المخزون، ويؤدّي إلى تضخُّم معدل دوران المخزون.
وفي كلتا الحالتين، يتمّ استخدام متوسط ​​المخزون للمساعدة في إزالة التأثيرات الموسمية.

معلومات رئيسة:

• يوضح معدل دوران المخزون عدّد المرّات التي قامت فيها الشركة ببيع واستبدال المخزون خلال فترة معينة.
  
•     وهذا يساعد الشركات على اتّخاذ قرارات أفضل بشأن التسعير والتصنيع والتسويق وشراء مخزون جديد.   
  
•   معدل دوران منخفض ينطوي على مبيعات ضعيفة وربّما فائض في المخزون، في حين أنَّ النسبة المرتفعة تعني إمّا مبيعات قوية أو مخزون غير كافٍ.
  

ما هي تدابير دوران المخزون؟

معدل دوران المخزون يقيس مدى سرعة بيع الشركة للمخزون، وكيف يقارن المحلّلون بمعدلات الصناعة.
ودوران منخفض ينطوي على مبيعات ضعيفة وربّما فائض المخزون، المعروف أيضا باسم تكدُّس.
قد يشير إلى وجود مشكلة في البضائع المعروضة للبيع أو يكون نتيجة لقلّة التسويق.
ونسبة عالية تعني إمّا مبيعات قوية أو مخزون غير كافٍ.
والسابق هو مرغوب فيهِ في حين أنَّ هذا الأخير قد يؤدّي إلى فقدان العمل، في بعض الأحيان، ويكون معدل دوران المخزون المنخفض أمراً جيداً، كما هو الحال عندما يُتوقّع أن ترتفع الأسعار (المخزون مُسبق مسبقًا لتلبية الطلب المتزايد سريعاً) أو عندما يُتوقّع حدوث نقص.

تعدُّ السرعة التي يمكن للشّركة من خلالها بيع المخزون مقياساً حاسماً لأداء العمل.
وتجّار التجزئة الذين ينقلون المخزون بشكل أسرع يميلون إلى التفوّق.
كلّما طالت مدّة بقاء عنصر ما ارتفعت تكلفة الاحتفاظ به، وأقلُّ سبب اضطرار المستهلكين للعودة إلى المتجر للحصول على سلع جديدة.
ويمكن رؤية مثال جيد في مجال الأزياء السريعة، وتعمل هذه الشركات على الحدِّ من عمليات التشغيل واستبدال المخزون المستنفد بسرعة بعناصر جديدة، فالبنود البطيئة تعادل ارتفاع تكاليف الحجز مقارنة بالمخزون الأسرع مبيعاً، وهناك أيضاً تكلفة الفرصة البديلة لدوران المخزون المنخفض والعنصر الذي يستغرق وقتاً طويلاً للبيع يمنع وضع عناصر أحدث قد تباع بسهولة أكبر.

معدل دوران المخزون والأوراق المالية الميتة:

معدل دوران المخزون هو جزءٌ هامٌّ من البيانات لزيادة الكفاءة في بيع السلع القابلة للتَّلف، وغيرها من البضائع الحساسة مع مرور الوقت.
وبعض الأمثلة مثل: الحليب، والبيض، والأزياء، والسيارات، ويُعرف المخزون غير المباع “المخزون المتقادم “أو “المخزون الميت”.

معدل دوران المخزون وأنظمة الشراء المفتوح:

قد يستخدم بعض تُجّار التجزئة نظاماً مفتوحاً للشّراء أثناء سعيهم لإدارة مخزوناتهم وتجديد مخزوناتهم بشكل أكثر كفاءة.
والأنظمة المفتوحة للشراء، في جوهرها هي أنظمة موازنة البرامج لشراء البضائع.
ويمكن استخدام مثل هذا النظام لمراقبة البضائع، وقد يتمّ دمجها في عمليات التمويل ومراقبة المخزون لدى البائع، ويمكن أن يساعد صغار تُجّار التجزئة على إدارة القرارات المتعلقة بحجم المخزون المراد شراؤه وكيفية تقييم أداء المخزون، والمساعدة في شراء المخزون في المستقبل بشكل أفضل.
وقد تكون هذه البرامج مصمَّمة إلى حدٍّ ما ولكنَّها قد لا تكون مفيدة لجميع أنواع البضائع.
وعلى سبيل المثال، قد يعمل بشكل أفضل مع البضائع الموسمية والأزياء، ولكن قد لا يكون مناسباً للسلع الاستهلاكية سريعة البيع أو العناصر الأساسية والمواد الغذائية الأساسية.
وعند مقارنة أو إسقاط معدل دوران المخزون، يجب على المرء أن يقارن بين المنتجات والشركات المماثلة. على سبيل المثال، قد يكون معدل دوران السيارات في تاجر السيارات أبطأ بكثير من السلع الاستهلاكية سريعة الحركة (FMCG) والتي يتمُّ بيعها من قبل سوبر ماركت(الوجبات الخفيفة والحلويات والمشروبات الغازية، إلخ).
وتعتبر محاولة التعامل مع معدل دوران المخزون من خلال الخصومات أو الإغلاقات من الاعتبارات الأخرى، حيث يمكن أن تؤدي إلى انخفاض كبير في عائد الاستثمار (ROI) والربحية.

كيفية استخدام دوران الجرد:

تفترض شركة ABC مليون دولار في المبيعات و 250.000 دولار في COGS.
المخزون المتوسط ​​هو 25000 دولار.
ويبلغ حجم مبيعات الشركة 40 أو 1 مليون دولار مقسوما على 25000 دولار في المتوسط. بمعنى آخر، في غضون عام تميل الشركة ABC إلى تسليم مخزونها 40 مرّة.
إذا أخذنا خطوة إلى الأمام، فإن تقسيم 365 يوم على معدل دوران المخزون، يوضح عدد الأيام التي يستغرقها في المتوسط ​​لبيع المخزون، وفي حالة شركة ABC، ​​يبلغ 9.1 أيام.
بدلاً من ذلك، باستخدام الطريقة الأخرى COGS / Sales يبلغ حجم مبيعات المخزون 10 أو 250،000 دولار في COGS مقسوم على 25000 دولار في المخزون.

المخزون متاح لمدة 36.5 يوماً وفقاً لهذا النهج، أو 365/10.
وكمثال على الحياة الحقيقية، الشركة التي حقَّقت مبيعات بلغت 512 مليار دولار و 308 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهر الماضية اعتباراً من فبراير 2019.
وبلغ مخزونها خلال الربع الأخير 50.4 مليار دولار.
يبلغ حجم مبيعات الشركة باستخدام رقم المبيعات 10.2. باستخدام COGS ، حجم مبيعاتها 6.1.

معدل دوران المخزون مقابل مبيعات الأيام من المخزون:

يوضح معدل دوران المخزون مدى سرعة بيع الشركة (تسليم) مخزونها.
وفي الوقت نفسه، تنظر أيام المخزون (DSI) إلى متوسط ​​الوقت الذي يمكن للشركة من خلالها تحويل مخزونها إلى مبيعات.
DSI هي في الأساس معكوس معدل دوران المخزون لفترة محدّدة يتمّ حسابها كـ (COGS / Inventory) * 365.
بشكل أساسي، DSI هو عدد الأيام التي يستغرقها تحويل المخزون إلى مبيعات، في حين يحدّد معدل دوران المخزون عدد المرّات في المخزون العام.

قيود استخدام معدل دوران المخزون:

عند مقارنة أو تقدير معدل دوران المخزون، يجب على المرء أن يقارن بين المنتجات والشركات المماثلة.
على سبيل المثال، قد يكون معدل دوران السيارات لدى تاجر السيارات أبطأ بكثير من السلع الاستهلاكية سريعة الحركة التي يبيعها سوبر ماركت.
وتعتبر محاولة التعامل مع معدل دوران المخزون من خلال الخصومات أو الإغلاقات من الاعتبارات الأخرى، حيث يمكن أن تؤدي إلى انخفاض كبير في عائد الاستثمار والربحية.

مفاهيم ومصطلحات:

1- بداية المخزون:

بداية المخزون: هي القيمة الدفترية لمخزون الشركة في بداية الفترة المحاسبية.
وهي أيضاً قيمة المخزون الذي تمّ ترحيله من نهاية الفترة المحاسبية السابقة.

2- مبيعات أيام المخزون:

مبيعات الأيام للمخزون: (DSI) تمنح المستثمرين فكرة عن المدّة التي تستغرقها الشركة لتحويل مخزونها إلى مبيعات.

3- دورة تحويل النقد:

دورة تحويل النقد: (CCC) عبارة عن مقياس يعبّر عن طول الوقت بالأيام، والتي تحتاجها الشركة لتحويل مدخلات الموارد إلى تدفُّقات نقدية.

4- متوسط عمر المخزون:

متوسط ​​عمر المخزون: هو متوسط ​​عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لبيع المخزون.

5- العائد الإجمالي على الاستثمار:

العائد الإجمالي على الاستثمار: (GMROI) هو نسبة ربحيّة المخزون التي تحلّل قدرة الشركة على تحويل المخزون إلى نقد يفوق تكلفة المخزون.

6- معدل دوران المخزون:

معدل الدوران: هو مصطلح محاسبيّ يحسب مدى سرعة قيام الشركة بتجميع الأموال من حسابات القبض أو مدى سرعة بيع الشركة لمخزونها.

7- ما هي الأيام المستحقة الدفع:

الأيام المستحقة الدفع: (DPO) هي نسبة مالية تشير إلى متوسط ​​الوقت (بالأيام) والذي تستغرقه الشركة لدفع فواتيرها، وفواتيرها إلى دائنيها التجاريين، بما في ذلك المورّدين أو البائعين أو الشركات الأخرى.

8- الخصم النقدي:

الخصم النقدي: هو حافز يقدّمه البائع للمشتري مقابل سداد فاتورة مستحقّة قبل الموعد المحدّد.

9- الربح الإجمالي:

الرِّبح الإجمالي: هو الرِّبح الذي تحقِّقه الشَّركة بعد خصم تكاليف صنع وبيع منتجاتها، أو تكاليف تقديم خدماتها.

10- نسبة التشغيل:

تبيَّن نسبة التشغيل (OPEX) كفاءة إدارة الشَّركة من خلال مقارنة إجمالي مصروفات التشغيل للشركة بصافي المبيعات.
وتبين نسبة التشغيل مدى كفاءة إدارة الشَّركة في إبقاء التكاليف منخفضة مع تحقيق إيرادات أو مبيعات.