اقرأ في هذا المقال
- ما هو صافي هامش الربح؟
- الصيغ والحساب لصافي هامش الربح
- ماذا يقول لك هامش الربح الصافي؟
- صافي الربح الإجمالي مقابل هامش الربح الإجمالي
- حدود هامش الربح الصافي
- مفاهيم ومصطلحات
هامش الرِّبح الصافي هو النسبة المئوية للأرباح الناتجة من الإيرادات بعد حساب جميع النفقات والتكاليف وعناصر التدفُّق النقدي.
ما هو صافي هامش الربح؟
هامش الربح الصَّافي يساوي مقدار صافي الدخل أو الربح الناتج كنسبة مئوية من الإيرادات.
هامش الربح الصَّافي هو نسبة صافي الأرباح إلى الإيرادات لشركة أو قطاع الأعمال.
يتمُّ التعبير عن هامش الرِّبح الصَّافي عادة كنسبة مئويَّة ولكن يمكن أيضاً تمثيله في شكل عشري.
يوضح هامش الربح الصَّافي مقدار كل دولار يتم تحصيله من الإيرادات التي تجمعها الشركة إلى الربح.
يسمّى صافي الدَّخل أيضاً الحد الأدنى للشركة أو الربح الصافي.
صافي هامش الربح يسمَّى أيضا صافي هامش.
مصطلح صافي الأرباح يعادل صافي الدَّخل في بيان الدَّخل، ويمكن للمرء استخدام المصطلحات بالتبادل.
الصيغ والحساب لصافي هامش الربح:
هامش صافي الربح= الإيرادات- تكلفة البضاعة المباعة- مصاريف التشغيل -الضرائب /الإيرادات *100
R−COGS−E−I−T /R*100
- في بيان الدَّخل، قم بطرح تكلفة البضائع المباعة، ونفقات التشغيل، والمصروفات الأخرى، والفائدة (على الدين)، والضرائب من الإيرادات.
- قسّم النتيجة على الإيرادات.
- بدلاً من ذلك، حدِّد موقع الدَّخل الصافي من الحد الأدنى لبيان الدخل وقسم الرقم على الإيرادات.
- حوّل الرقم إلى نسبة مئوية بضربه في 100.
معلومات رئيسية:
- هامش الربح الصَّافي يساوي مقدار الدَّخل الصَّافي الناتج كنسبة مئوية من الإيرادات.
- يساعد هامش الربح الصافي المستثمرين على تقييم ما إذا كانت إدارة الشركة تحقِّق أرباحاً كافية من مبيعاتها وما إذا كان يتمُّ احتواء تكاليف التشغيل والتكاليف العامَّة.
- هامش الرِّبح الصَّافي هو أحد أهم مؤشرات السلامة المالية للشركة.
ماذا يقول لك هامش الربح الصافي؟
عوامل هامش الربح الصافي في جميع أنشطة الأعمال بما في ذلك:
- إجمالي الإيرادات .
- جميع التدفُّقات النقدية الصادرة .
- تدفُّقات دخل إضافية .
- COGS أو تكلفة البضائع المباعة والمصروفات التشغيلية الأخرى .
- مدفوعات الديون بما في ذلك الفوائد المدفوعة .
- دخل الاستثمار والدَّخل من العمليات الثانوية .
- مدفوعات لمرَّة واحدة للأحداث غير العادية مثل الدعاوى القضائية والضرائب.
هامش الرِّبح الصَّافي هو أحد أهمِّ مؤشرات السَّلامة الماليَّة للشركة من خلال تتبع الزيادات والنقصان في هامش الرِّبح الصَّافي.
يمكن للشركة تقييم ما إذا كانت الممارسات الحالية تعمل وتوقع الأرباح على أساس الإيرادات. نظراً لأنَّ الشركات تعبِّر عن هامش الرِّبح الصافي كنسبة مئوية وليس كمبلغ بالدولار، فمن الممكن مقارنة ربحيَّة شركتين أو أكثر بصرف النظر عن الحجم.
يمكن للمستثمرين تقييم ما إذا كانت إدارة الشَّركة تحقِّق أرباحاً كافية من مبيعاتها وما إذا كان يتمُّ احتواء تكاليف التشغيل والتكاليف العامة.
على سبيل المثال، يمكن أن تحصل الشركة على إيرادات متنامية، ولكن إذا كانت تكاليف التشغيل الخاصَّة بها تزيد بمعدل أسرع من الإيرادات، فسوف يتقلَّص هامش الرِّبح الصَّافي.
من الناحية المثاليَّة، يريد المستثمرون رؤية سجل حافل بتوسيع الهوامش ممّا يعني أنَّ هامش الرِّبح الصَّافي يرتفع مع مرور الوقت.
تقوم معظم الشركات المتداولة علناً بالإبلاغ عن هوامش أرباحها الصافية كل ثلاثة أشهر خلال نشر الأرباح وفي تقاريرها السنويَّة.
الشركات التي يمكنها توسيع هوامشها الصَّافية بمرور الوقت تتمُّ مكافأتها عموماً بنمو أسعار الأسهم حيث أنَّ نمو أسعار الأسهم عادة ما يكون مرتبطاً بدرجة كبيرة بنمو الأرباح.
صافي الربح الإجمالي مقابل هامش الربح الإجمالي:
هامش الرِّبح الإجمالي هو نسبة الأموال المتبقية من الإيرادات بعد حساب تكلفة البضائع المباعة (COGS).
COGS هي مواد خام ومصاريف مرتبطة مباشرة بإنشاء المنتج الرئيسي للشركة، ولا تشمل التكاليف العامَّة مثل الإيجار أو المرافق أو الشَّحن أو كشوف المرتَّبات.
هامش الرِّبح الإجمالي هو إجمالي الرِّبح مقسوماً على إجمالي الإيرادات وهو النسبة المئوية للدخل المحتفظ به كأرباح بعد حساب تكلفة البضائع.
الهامش الإجمالي مفيد في تحديد مقدار الربح الناتج من إنتاج سلع الشركة لأنَّه يستبعد عناصر أخرى مثل النفقات العامَّة من مكتب الشَّركة والضرائب والفائدة على الدين.
هامش الربح الصَّافي هو النسبة المئوية للأرباح الناتجة من الإيرادات بعد حساب جميع النفقات والتكاليف وعناصر التدفُّق النقدي.
حدود هامش الربح الصافي:
يمكن أن يتأثَّر هامش الرِّبح الصَّافي بعناصر لمرَّة واحدة مثل بيع أحد الأصول، ممّا سيعزِّز الأرباح مؤقتاً.
هامش الربح الصّافي لا يؤثِّر على المبيعات أو نمو الإيرادات، كما أنَّه لا يقدم نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت الإدارة تدير تكاليف الإنتاج.
من الأفضل استخدام العديد من النِّسب والمقاييس الماليَّة عند تحليل الشَّركة، يستخدم هامش الرِّبح الصَّافي عادة في التحليل المالي، إلى جانب هامش الرِّبح الإجمالي وهامش الرِّبح التشغيلي.
أمثلة افتراضية:
1- مثال رقم (1)
تخيل شركة لديها الأرقام التالية في بيان الدَّخل الخاص بها:
- الإيرادات: 100،000 دولار.
- تكاليف التشغيل: 20،000 دولار.
- COGS أو تكلفة البضائع المباعة: 10000 دولار .
- الالتزام الضريبي: 14000 دولار.
- صافي الأرباح: 56000 دولار.
وبذلك يكون هامش الرِّبح الصَّافي 0.56 أو 56٪ (56،000 دولار / 100،000 دولار) × 100. يشير هامش الرِّبح بنسبة 56٪ إلى أنَّ الشركة تكسب 56 سنتاً في الأرباح مقابل كل دولار تجمعه.
هنا، يمكننا جمع كل المعلومات التي نحتاجها لتوصيل معادلة هامش الرِّبح الصَّافي.
نأخذ إيراداتنا الإجمالية البالغة 6400 دولار ونخصم التكاليف المتغيِّرة البالغة 1700 دولار بالإضافة إلى التكاليف الثابتة البالغة 350 دولار للوصول إلى دخل صاف قدره 4.350 دولار لهذه الفترة.
إذا كان على شركة معينة دفع الفوائد والضرائب، فسيتم خصم ذلك أيضا من الإيرادات.
يتم احتساب هامش الرِّبح الصَّافي عن طريق أخذ نسبة صافي الدَّخل إلى الإيرادات.
يتم احتساب هامش الرِّبح الصَّافي على النحو التالي:
4.350
4،350 دولار / 6400 دولار = 100 =
.68 × 100 = 68 ٪ $
4350/6400 $ ∗ 100 = 0.68 ∗ 100 = 68٪ \ $ 4350 / \ $ 6400 * 100 = 0.68 * 100 = 68 \٪ $ 4350/6400 $ ∗ 100 = 0.68 ∗ 100 = 68٪
2- مثال رقم (2)
يوجد أدناه جزء من بيان الدَّخل لشركة معيَّنة كما هو موضح في الرُّبع المنتهي في 29 ديسمبر 2018:
- بلغ صافي المبيعات أو الإيرادات 84.310 مليار دولار بلغ صافي الدَّخل 19.965 مليار دولار للفترة
- يتمُّ احتساب هامش الرِّبح الصَّافي الشركة بقسمة صافي دخلها على 19.965 مليار دولار على إجمالي مبيعاتها الصَّافية البالغة 84.310 مليار دولار.
- يتم استخدام إجمالي المبيعات الصَّافية كخط رئيسي للشركات التي تتمتَّع بخبرة عوائد العملاء من البضائع الخاصَّة بهم، والتي يتمُّ خصمها من إجمالي الإيرادات.
- بلغ هامش الرِّبح الصَّافي للشركة 23 ٪ أو (19.965 مليار دولار 84 84.310 مليار دولار) × 100.
هامش الرِّبح الصَّافي بنسبة 23 ٪ يعني أنَّه مقابل كل دولار تولِّده الشركة في المبيعات، احتفظت الشَّركة بمبلغ 0.23 دولار كأرباح.
مفاهيم ومصطلحات:
1- الربح الإجمالي:
الرِّبح الإجمالي هو الرِّبح الذي تحقِّقه الشَّركة بعد خصم تكاليف صنع وبيع منتجاتها، أو تكاليف تقديم خدماتها.
2- نسبة التشغيل:
تبيَّن نسبة التشغيل (OPEX) كفاءة إدارة الشَّركة من خلال مقارنة إجمالي مصروفات التشغيل للشركة بصافي المبيعات.
تبين نسبة التشغيل مدى كفاءة إدارة الشَّركة في إبقاء التكاليف منخفضة مع تحقيق إيرادات أو مبيعات.
