اقرأ في هذا المقال
- ما هي الأوراق المالية المحتفظ بها؟
- محاسبة الاستثمارات المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق
- الفرق في الأوراق المالية المحتفظ بها للمتاجرة
- مثال على عقود النضج
- مفاهيم ومصطلحات
ما هي الأوراق المالية المحتفظ بها؟
يتم شراء الأوراق المالية المحتفظ بها حتى الاستحقاق (HTM Held-To-Maturity) لتكون مملوكة حتى تاريخ الاستحقاق. وقد تستثمر إدارة الشركة في سند يخططون للاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق. ونتيجة لذلك، هناك معالجات محاسبية مختلفة للأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق مقارنة بالأوراق المالية، التي سيتم تصفيتها على المدى القصير.
مفهوم الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق:
الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق هي واحدة من الفئات الرائدة التي تستخدمها الشركات لتصنيف استثماراتها في أوراق الدين والأسهم. وتشمل التصنيفات:
- محتفظ بها حتى الاستحقاق.
- عقدت للتجارة.
- متاح للبيع.
وتوجد التصنيفات المذكورة أعلاه لأغراض محاسبية؛ لأن كل نوع من أنواع الأوراق المالية يتمّ التعامل معه بشكل مختلف، فيما يتعلق بالتغيرات في قيمة الاستثمار، كذلك الأرباح والخسائر ذات الصلة، على البيانات المالية للشركة.
محاسبة الاستثمارات المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق:
- تُعدّ السندات وأدوات الدين الأخرى، مثل شهادات الإيداع، أكثر أشكال الاستثمارات المحتفظ بها حتّى تاريخ الاستحقاق شيوعاً.
- لقد حددت هذه الاستثمارات أو حددت جداول سداد ثابتة وتاريخ استحقاق ثابت.
- أيضاً، يتمّ شراء هذه الأصول للاحتفاظ بها حتّى تنضج.
- يتم الإبلاغ عن هذا النوع من الضمان كأصل غير متداول وله تكلفة مطفأة على البيانات المالية للشركة. وعادة ما يكون في شكل ضمان للديون بتاريخ استحقاق محدد.
- الاستهلاك هو ممارسة محاسبية تقوم بضبط تكلفة الأصل بشكل تدريجي طوال حياته.
- يظهر دخل الفوائد المكتسبة في بيان الدخل للشركة، لكن التغييرات في سعر السوق للاستثمار لا تتغيّر في البيانات المحاسبية للشركة.
- يتمّ إدراج الأوراق المالية ذات الاستحقاقات التي تزيد عن سنة واحدة كأصول طويلة الأجل. وتظهر في الميزانية العمومية بالتكلفة المطفأة بمعنى تكلفة الشراء الأولية، بالإضافة إلى أي تكاليف إضافية تم تكبدها حتى الآن.
الفرق في الأوراق المالية المحتفظ بها للمتاجرة:
1- بخلاف الأوراق المالية المحتفظ بها للمتاجرة، لا تظهر تغييرات الأسعار المؤقتة للأوراق المالية المحتفظ بها حتىّ تاريخ الاستحقاق في البيانات المحاسبية للشركات.
2- نظراً لعدم وجود تاريخ استحقاق للأسهم أو الأسهم في الشركة، فإنّها لا تتأهل كأوراق مالية محتفظ بها حتّى تاريخ الاستحقاق.
3- تظهر كل من الأوراق المالية المتاحة للبيع والأوراق المالية المحتفظ بها للمتاجرة كقيمة عادلة في البيانات المحاسبية.
4- يعتمد جاذبية الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق أو عدم وجودها، على عدة عوامل، بما في ذلك ما إذا كان المشتري يستطيع تحمّل الاحتفاظ بهذا الاستثمار إلى أن يحين موعد استحقاقه، أو إذا كانت هناك حاجة متوقعة للبيع أو “النقد” قبل ذلك الوقت .
وبالنسبة للجزء الأكبر، الأوراق المالية (HTM) هي ديون الشركات طويلة الأجل أو عالية التصنيف الائتماني للشركات. ومع ذلك، يجب أن يفهم المستثمرون خطر التخلّف عن السداد إذا أعلنت الشركة الأساسية، مع الاحتفاظ بالديون طويلة الأجل إفلاسها.
| الإيجابيات: | السلبيات: |
| تسمح استثمارات (HTm) بالتخطيط لمستقبل وضمان عائدها الرئيسي عند الاستحقاق. | العائد الثابت محدد مسبقاً، لذلك لا يستفيد من تغيير إيجابي في ظروف السوق. |
| تُعتبر استثمارات آمنة مع وجود مخاطر قليلة أو معدومة. | الخطر الافتراضي، على الرغم من أنه طفيف، لكن يجب الاهتمام به. |
| سعرالفائدة من الأرباح مغلق ولن يتغيّر. | الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق ليست استثمارات قصيرة الأجل، لكنّها مخصصة للاحتفاظ بها. |
مثال على عقود النضج:
تدعم سندات الخزانة الأمريكية التي تبلغ مدتها 10 سنوات الحكومة الأمريكية، حيث تُعتبر واحدة من أكثر الاستثمارات أماناً للمستثمرين. والسند 10 سنوات يدفع مُعدّل عائد ثابت.
على سبيل المثال:
اعتباراً من 26 مارس 2019، يدفع السند 10 سنوات 2.40٪ ويأتي في آجال استحقاق مختلفة. ولنفترض أن شركة (Apple Inc, AAPL) ترغب في الاستثمار في سندات بقيمة 1000 دولار لمدّة 10 سنوات والاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق.
وستحصل (Apple) على مدفوعات كل عام بنسبة 2.40٪ والقيمة الاسمية للسند أو 1000 دولار خلال 10 سنوات من الآن، بغض النظر عمّا إذا كانت أسعار الفائدة ترتفع، أو تنخفض على مدى السنوات العشر القادمة، ستتلقى آبل 2.40٪ أو 24 دولاراً سنوياً من إيرادات الفوائد.
طريقةعمل المحاسبة:
المحاسبة هي واحدة من الوظائف الرئيسية لأي عمل تقريباً. وقد يتمّ التعامل معها من قبل محاسب أو محاسب في شركة صغيرة، أو من قبل إدارات مالية كبيرة مع العشرات من الموظفين في الشركات الكبيرة. وتعدُّ التقارير التي تم إنشاؤها بواسطة تدفقات مختلفة من المحاسبة، مثل محاسبة التكاليف والمحاسبة الإدارية، ولا تقدَّر بثمن في مساعدة الإدارة على اتخاذ قرارات تجارية مستنيرة.
مفاهيم ومصطلحات:
تعريف الضمان المتاح للبيع:
هو ضمان يتم شراؤه بخطة البيع قبل الاستحقاق أو الاحتفاظ به لفترة طويلة، إذا لم يكن هناك تاريخ استحقاق.
الديون المتوسطة الأجل:
الدين المتوسط الأجل: هو نوع من السندات أو غيرها من ضمان الدخل الثابت مع استحقاق، أو تاريخ السداد الرئيسي، التي من المقرر أن تحدث في غضون سنتين إلى 10 سنوات.
مفهوم الدخل الثابت:
الدخل الثابت: هو نوع من الأوراق المالية التي تدفع للمستثمرين مدفوعات الفائدة الثابتة حتّى تاريخ استحقاقها. وعند الاستحقاق، يتمّ سداد المستثمرين المبلغ الرئيسي الذي استثمروه.
العائد الحالي:
هو الدخل السنوي (الفائدة أو الأرباح) مقسوماً على السعر الحالي للأوراق المالية.
مفهوم السندات:
هو استثمار ذو دخل ثابت يقوم فيه المستثمر بإقراض الأموال إلى كيان (شركة أو حكومية)، يقترض الأموال لفترة محددة من الوقت بسعر فائدة ثابت.
خصم السوق المستحق:
هو الربح في قيمة سند الخصم المتوقع من الاحتفاظ به لأي مدّة حتى تاريخ استحقاقه.
تعريف طريقة الأسهم:
هي طريقة محاسبية تستخدمها الشركة لتسجيل الأرباح المكتسبة، من خلال استثمارها في شركة أخرى.
الشركات الفرعية غير الموحدة:
تعامل الشركة التابعة غير المجمعة كاستثمار في البيانات المالية للشركة الأم، ليس كجزء من البيانات المالية الموحدة.
مفهوم حصة الأقلية:
هي ملكية أقل من 50٪ من حقوق ملكية شركة تابعة من قبل مستثمر أو شركة غير الشركة الأم. وتظهر حصة الأقلية كالتزام غير ساري في الميزانية العمومية للشركات ذات حصة الأغلبية في الشركة.
مفهوم الأصول المالية:
الأصل المالي: هو أصل غير سائل ويستمد قيمته من مطالبة بملكية كيان، أو حقوق تعاقدية في المدفوعات المستقبلية. وتُعتبرالأسهم والسندات والنقد والودائع المصرفية هي أمثلة على الأصول المالية.
تعريف محاسبة التضخم:
هي طريقة محاسبة خاصة تستخدم خلال فترات التضخم المرتفع، حيث يتم تعديل البيانات وفقاً لمؤشرات الأسعار.
