مال وأعمالالأوراق المالية

ما العناصر التي يجب تقييمها عند النظر في جودة الميزانية العمومية

تمت تحريره بواسطة: - اخر تحديث : ٠٨:٣٢:١٥ ، ٢٤ فبراير ٢٠٢٢ - مشاهدات : ٩٤

اقرأ في هذا المقال

إنّ الميزانية العمومية هي نقطة البداية لاكتساب نظرة ثاقبة على الوضع المالي العام للشركة، حيثُ أنّها تمنح المستثمرين والدائنين طريقة لتقرير ما إذا كانت الشركة لديها نقود وأصول أُخرى لتغطية التزامات ديونها قصيرة الأجل وطويلة الأجل، ويستخدمها الدائنون لاتخاذ قرارات بشأن القروض، ويستخدمها المستثمرون لتقييم فرص النمو المستقبلية لأسهم الشركة.

ما العناصر التي يجب تقييمها عند النظر في جودة الميزانية العمومية

السيولة

توفر الميزانية العمومية البيانات اللازمة لحساب المستوى الأساسي للسيولة للشركات، وهو قُدرتها على تحويل الأصول إلى نقد لسداد الديون قصيرة الأجل، حيثُ أنّ النسبة الحالية والنسبة السريعة ونسبة السيولة هي ثلاث نسب سيولة شائعة، وتقسم النسبة الحالية الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة، وكلاهما معروض كمجموع في الميزانية العمومية.

وتتشابه النسبة السريعة ونسبة السيولة، لكن النسبة السريعة تستبعد المخزون لأنّهُ من الصعب التحويل إلى نقد، وتُعتبر النسبة النقدية فقط الأصول النقدية أو الأوراق المالية الأكثر قابلية للتحويل بسهولة، وتُعتبر النسب الأعلى أفضل لأنّها تظهر أنّ لدينا القُدرة على تغطية الديون قصيرة الأجل بسهولة أكبر، ويجب علينا مُقارنة الأرقام بمجال العمل والفترات السابقة لنعرف ما إذا كانت السيولة الخاصة بنا تتحرك في الاتجاه الصحيح.

الرافعة المالية

الرافعة المالية هي تحليل لقدرة الشركات على مواكبة التزامات الديون طويلة الأجل، حيثُ أنّ نسبة الدين ونسبة الدين إلى حقوق الملكية هي نسب شائعة تستخدم لقياس الديون طويلة الأجل، حيثُ يتم احتساب نسبة الدين على أساس إجمالي الدين مقسوماً على إجمالي الأصول، وكلاهما موجود في الميزانية العمومية.

ويُستخدم نسبة الدين إلى حقوق الملكية أرقام الميزانية العمومية لإجمالي الدين مقسوماً على إجمالي حقوق الملكية، حيثُ توضح هذه النسبة كيف يقارن تمويل ديون الشركة بشكل متناسب مع قيمة حقوق الملكية، وأنّ الاعتماد المفرط على تمويل الديون طويلة الأجل، من المُمكِن أن يؤدي إلى مشاكل في التدفق النقدي وفرص نمو محدودة.

 حقوق الملكية

يقدم قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية رؤى حول العوامل المساهمة في صافي ثروة الشركات، وأنّ أهم العناصر في هذا القسم هي الأسهم العادية والأرباح المحتجزة، حيثُ أنّهُ عندما تكون الأسهم العادية مرتفعة نسبياً، يحتفظ المساهمون بجزء كبير من قيمة الشركة، وعندما يكون مبلغ الأرباح المحتجزة مرتفعاً نسبياً، فهذا يعني أنّنا احتفظنا ببعض الأرباح بمرور الوقت لإعادة الاستثمار في الشركة، حيثُ ينظر بعض المستثمرين إلى هذا على أنّهُ علامة جيدة لإمكانية النمو.

النقد وحسابات القبض

ضمن قسم الأصول الحالية في الميزانية العمومية، فإنّ النقد وحسابات القبض، هما طريقتان لحساب الإيرادات التي تكسبها الشركات، وتمثل الأرصدة النقدية المدفوعات النقدية على المشتريات، والذمم المدينة وهي مقدار الإيرادات التي لم يتم تحصيلها في حسابات العملاء، وإذا كان لدينا قدر كبير من المستحقات مقارنة بالنقد، فقد يحتاج العمل إلى التفكير في شروط ائتمان أكثر صرامة لتحفيز المشترين على الدفع بسرعة أكبر.

المصدر: كتاب كیف تتجاوز مخاطر الاستثمار في الأسهم الدولیة، عبد العزیزالصعیدي، 2005.كتاب النموذج الرباعي للتدفقات النقدیة، روبرت كیوساكي، 2000.كتاب بیع الأسهم، وهبة الزحیلي، 2016.كتاب التدفقات النقدیة وقیمة السهم (اثر ادارة التدفقات النقدیة علي القیمة السوقیة)، الدكتور عادل مبروك محمد،2006.كتاب دلیل التعامل في سوق الأسهم، مایكل سنسر، 2005.كتاب تداول الأسهم في السوق المالیة: دراسة تأصیلیة مقارنة، عبداالله بن سلیمان الجریش، 2018.كتاب تداول الأسهم والقیود القانونیة الواردة علیه: دراسة مقارنة، خالد عبد العزیز بغدادي، 2012.

شارك المقالة:

وسوم: أهمية الميزانية العموميةالعناصر التي يجب تقييمها عند النظر في جودة الميزانية العموميةالميزانية العموميةالنظر في جودة الميزانية العموميةجودة الميزانية العمومية

مقالات مختارة

هل تعلم

أكثر المقالات مشاهدةً