لتبسيط معنى كيفية عمل العقود الذكية، فهي مشابهة لمبدأ آلة البيع، حيث تضع مبلغًا من المال المطلوب من العملة الرقمية في العقد الذكي، ثم يتم وضع حساب الضمان أو حق ملكية المنزل أو رخصة القيادة أو أي شيء آخر في حسابك، وليست جميع القواعد والعقوبات محددة مسبقًا بواسطة العقود الذكية فحسب، بل يتم فرضها أيضًا من خلالهم.
عقود تخضع لمجموعة من القواعد والمعايير المحددة التي يتم تنفيذها ببرمجة مسبقة لها، ولا تحتاج إلى وسيط أي دون أي تدخل من طرف ثالث، بمعنى أنها تفاهمات إلكترونية مكتوبة باستخدام جهاز إلكتروني
